商品互换业务介绍

为丰富平台业务,更好地满足实体企业和市场参与者的个性化风险管理需求,2021年9月3日,综合业务平台上线了商品互换业务,与期货形成互补。

商品互换业务是指根据交易有效约定,交易一方为一定数量的商品标的,按照每单位固定价格或者浮动价格定期向另一方支付款项,另一方也为同等数量的该类商品标的按照每单位浮动价格定期向交易一方支付款项的交易。

综合业务平台商品互换业务的标的为甲醇江苏出罐价,为现货市场参考使用的价格。商品互换业务的交易方式,包括挂牌交易和协商交易,两者均为综合业务平台现有的交易方式。挂牌交易由客户在电子盘面报价,寻找交易对手成交,郑商所在挂牌方挂牌时冻结其初始保证金和手续费,在摘牌方摘牌时冻结其初始保证金和手续费,并生成商品互换交易合同书。在协商交易中,为降低客户从线下转到线上的学习成本,综合业务平台首次引入撮合商角色,由撮合商促成买卖双方达成交易意向,为买卖双方提供人工撮合服务,撮合商负责在平台录入交易信息,客户在平台确认成交,平台代为存管保证金并进行清算。

综合业务平台商品互换交易合同可以协商了结也可以转让。商品互换交易合同让与方或受让方确定转让价后,经合同另一方同意,可以将商品互换交易合同转让给受让方。

在结算机制方面,综合业务平台商品互换业务采用双边净额结算,交易双方相互承担履约责任。商品互换业务采用逐日盯市、每日划转盈亏且对每笔合同的保证金、盈亏分开计算、管理的保证金制度,每个商品互换合约的保证金要求包括初始保证金要求和维持保证金要求。

综合业务商品互换业务参与的主体包括:客户和撮合商,其中客户可以为风险管理公司、证券公司等有资格的机构客户,或贸易商、工厂等产业客户。

互换合约

合约名称
甲醇江苏现货价格互换合约
合约代码
MAJS
交易单位
10吨/手
报价单位
元人民币/吨
最小变动价位
1元人民币/吨
每日价格波动限制
上一交易日结算价±5%或郑州商品交易所公布的每日价格波动限制
初始保证金要求
合同价值的10%或郑州商品交易所公布的初始保证金要求
维持保证金要求
合同价值的7%或郑州商品交易所公布的维持保证金要求
合约期限
最近三个月份合约:N月到期、N+1月到期、N+2月到期;N月合约到期后,则上市N+3月合约,以及郑州商品交易所公布的其他合约
交易时间
每周一至周五(北京时间 法定节假日除外),上午9:00-11:30,下午13:30—15:00
每日结算价
根据郑州商品交易所公布的每日结算价格计算方式确定
最后交易日
为合约到期月份的24日,遇节假日则为24日前最后一个交易日
最终结算日
最后交易日的下一个交易日
交收结算价格
上月25日至当月24日金联创甲醇现货估价江苏出罐价格中间值的算术平均值。
交收方式
现金交割
如有问题,可联系郑商所工作人员