郑商所综合业务平台上线3周年系列报道之四:各方积极参与 共同推动平台发展

发布日期:2021-04-01 访问次数:554 来源:期货日报 作者:韩乐

郑商所综合业务平台上线3周年系列报道之四

自郑商所综合业务平台上线以来,产业客户、期货公司、风险管理公司、商业银行、保险公司、合作社等纷纷参与进来,参与者也切实感受到了平台的高效和服务的价值。

期货日报记者了解到,尽管目前现货市场也有很多类似的平台,但良莠不齐,行情和报价的真实性与代表性存疑,缺乏公信力,各方参与的法律和制度保障不足。现在有了期货交易所建设的场外平台,更加规范,而且不以盈利为目的,消除了企业的后顾之忧,为企业参与期货套保提供了有力支撑。

在市场人士看来,帮助中小型企业正确理解、参与并运用好期货市场,需要交易所、期货公司、风险管理公司和产业龙头企业等共同发力,积极开展相关投资者教育及引导,使其高质高效地进行风险管理,最后实现共同成长。

目前来看,作为场内外市场衔接桥梁的期货公司,以及平台使用者和引导者的风险管理公司,均积极参与平台建设,服务企业风险管理更加精准,多方实现共赢,进而共同推动平台发展。

期货公司“穿针引线”衔接场内场外市场

场外平台交易虽然是客户间的双边直接交易,但平台连接场内外,是客户管理风险、稳定经营的重要工具。期货公司在这方面也大有可为,打通场内外是服务产业客户的核心竞争力。一大批期货公司也在服务、引导客户利用场内、场外市场方面积极探索,提高了产业客户的满意度。在郑商所2020年度新设立的“综合业务平台建设”奖项评选中,华安期货、国贸期货、华泰期货、永安期货以及大有期货五家期货公司获得表彰。

作为郑商所综合业务平台较早参与者之一,华安期货总经理汤益民告诉期货日报记者,对于这样一个新的集开户、交易、结算、风控于一体的场外平台,华安期货一方面积极鼓励和引导有资质的相关客户参与平台业务;另一方面加强对产业客户的服务调研,深入了解客户在期现业务上的难点,积极给予支持和帮助。新平台的推广并不容易,毕竟产业客户更熟悉原有的交易方式。

据记者了解,华安期货对于行业新业务时刻保持关注并积极参与,及时收集交易所、媒体等相关方面的最新业务动向。当获悉郑商所上线电子仓单平台业务后,该公司第一时间安排清算交割人员进行学习,并面向全公司业务人员开展专项培训。在对公司棉花、白糖、PTA和菜油等产业客户筛选后,华安期货对重点客户进行了有针对性的宣传推广,让产业客户及时了解郑商所场外平台仓单交易的功能,以更好满足企业的需求。

汤益民表示,“期货公司作为场内、场外市场的桥梁,以服务实体经济为使命。我们努力整合公司内部资源,将人才优势效能最大化。比如在向产业客户推广场外平台的过程中,公司的交割团队为业务部门提供了专业支持,通过接听电话咨询、建立服务微信群、陪同业务经理走访客户、对产业客户进行专项培训等形式了解客户需求,为客户讲通、讲透场内场外市场的关系,让客户认识到郑商所综合业务平台不仅可以促进期货与现货、场内与场外紧密结合,还能更好地发挥期货市场的功能,切实为实体经济服务。”

以棉花品种为例,华安期货挑选了一批长期合作的涉棉客户推广郑商所综合业务平台。这些客户满足交易所开通仓单平台业务的要求,不仅交割量稳定,而且现货货源、资金充足。通过对客户开展了一系列有针对性的培训后,部分乐于尝试新业务的客户积极在该平台开户,并开始参与平台仓单交易。

部分客户表示,这种卖方挂牌的方式可以很便捷地把自己的货源在线上展示,自己类似网购平台的卖家,平台所有的买方登录客户端后均可以第一时间看到。通过这种去中介化的交易,降低了获客的时间成本,让客户能够更高效地流转仓单,极大地提升了效率。

平台业务贴近风险管理公司需求

事实上,风险管理公司作为期货市场服务实体企业的主力军之一,也是平台的积极参与者,一方面积极探索服务产业的新路径,另一方面科学引导产业客户参与,促进场内外业务协同发展。

记者了解到,郑商所综合业务平台在设计时,就要求贴近风险管理公司的业务需求。平台已推出的仓单交易、基差贸易、场外期权等业务,与风险管理公司在中期协备案的试点业务有较高的契合度,提升了风险管理公司参与场外平台业务的积极性。

永安资本借助郑商所综合业务平台的功能与优势,在开展“保险+期货”业务方面做了有益的尝试。永安资本场外衍生品部主管赵万隆介绍,郑商所场外平台2018年就为部分“保险+期货”项目的场外期权提供了备案和结算服务,今年1月底又发布了场外期权业务指引,进一步明确了场外期权的服务范围。永安资本一直积极利用场外平台进行合约的备案和结算,一方面平台提供电子签章服务,省去了线下邮寄纸质合同的时间,让整个备案流程更高效;另一方面平台提供结算单打印服务,记录了项目过程中详细的资金划转流程,助力项目开展更规范。

据了解,为了便于“保险+期货”登记工作有序开展,永安资本对保险公司开展郑商所场外平台功能和操作细则讲解,并对开展场外期权试点的农民合作社进行全程指导,有效提高了项目开展实施的规范性和资金结算的准确性,提升了合作社的信任度和参保信心。

东证润和资本管理有限公司(下称东证润和)相关负责人表示,公司从2019年年初开始参与平台,以仓单交易业务为主。郑商所公信力强,场外平台方便了仓单的流转与过户,为场外平台仓单交易起到了保驾护航的作用。据记者了解,自2019年至今,东证润和通过郑商所场外平台成交了近7000吨货物,成交额在8000万元以上,公司业务规模进一步扩大。

“我们在平台推出之初就参与其中,引导客户积极参与场外平台线上交易,提高了服务效率。”宏源恒利(上海)实业有限公司总经理崔耀章告诉期货日报记者,多年参与下来,他发现平台在帮助传统商业活动走向数字化、智能化方面起到了很大的作用,确确实实提升了商业效率。同时,平台也为一些不能参与场内交易的金融机构提供了通道,引入资金活水,帮助整个行业降低融资成本,提高资本使用效率,反哺实体企业提质增效。